תובנות וחדשות

הכר את רוכשי החברות הפעילים ביותר בעולם

תובנות: ראו את כל המאמרים

עיון ברשימת החברות שעבורם רכישת חברות אחרות היא תפיסה אסטרטגית ודרך חיים ולא אירוע חד פעמי, מספק תובנות מעניינות לבעלי חברות פרטיות לגבי המגמות בעולם המיזוגים והרכישות. 

הטבלה המצורפת מציגה את מספר עסקאות המיזוגים והרכישות שבוצעו ע"י 20 החברות הפעילות ביותר בעולם בתחום זה מינואר ועד ספטמבר 2018.    

מספר דגשים ותובנות שניתן ללמוד מהטבלה:

Hub International

חברת ביטוח מארה"ב שהוקמה באמצעות מיזוג של 11 סוכני ביטוח קנדיים ב- 1998. 26 עסקאות הרכישה שבוצעו ב- 9 החודשים הראשונים של 2018 הם המשך של למעלה מ- 500 רכישות שבוצעו ב- 20 השנה האחרונות. היקף זה של רכישות הוביל את החברה להיות אחת מ- 10 חברות הביטוח הגדולות בעולם ולאחת החברות המנוסות בעולם במיזוגים ורכישות. מאז 2007 נתמכת  Hub International ע"י קרן Private Equity. 

Arthur J Gallagher

חברת ביטוח אמריקאית נוספת שביצעה כבר 24 עסקאות ב- 2018 ובסה"כ מעל 450 עסקאות מיזוגים ורכישות מאז 2002. התרחבות מהירה זו הביאה את החברה לפעילות ב- 33 מדינות ברחבי העולם. מעניין לשמוע את מנכ"ל החברה שאמר בראיון שפורסם לאחרונה: "המפתח לעסקה מוצלחת מבחינתנו, ומה שאנחנו בעיקר בודקים בבדיקת הנאותות, הוא התאמה של התרבות הארגונית של החברה הנרכשת לזו שלנו. זהו המרכיב הסודי, אנחנו לא טועים אף פעם כאשר אנחנו מתעקשים על זה". 

Eurofins Scientific

קבוצה בינלאומית של מעבדות מחקר שבסיסה בלוקסמבורג שבנתה בשנת 2002 מערכת מידע ייחודית שמאפשרת לכל אחת מהחברות בקבוצה פעילות יעילה והגדלה מהירה של המכירות. מערכת מידע זו מהווה תמריץ למעבדות בכל העולם להירכש ע"י החברה שביצעה כבר 14 רכישות ב- 2018, 11 באירופה, 2 בארה"ב ו- 1 באסיה.

Accenture

חברה ששינתה את ייעודה מחברת יעוץ לניהול לקבוצה המספקת בסיס רחב של שירותי יעוץ בדגש על שיווק ומערכות מידע. מאז שנת 2009 רכשה החברה מעל 20 סוכנויות שיווק בתחומים שונים ומגוונים כמו ,Big Data שירותי ענן, תוכן שיווקי ועוד. 

ומי חסר ברשימת 20 החברות הפעילות ביותר במיזוגים ורכישות בשנת 2018?

וכן, ישנן חברות רבות שידועות בקצב גבוה של רכישות שהשנה הן זהירות יותר. למשל, חברת הלוגיסטיקה Bunzi שרכשה מעל 150 חברות מאז 2004 רכשה השנה רק 5 חברות. חברת ההנדסה השוודית Indutrade שביצעה עד כה מעל 400 רכישות רכשה השנה רק 4 חברות אירופאיות. חברת הפרסום המובילה APP שידועה בקצב רכישות אגרסיבי, רכשה השנה רק חברה אחת, יתכן מפני שרק לאחרונה נכנס לתפקידו מנכ"ל חדש.

מה ניתן להסיק מזה? מסתבר שהתיאבון לביצוע עסקאות, הפוקוס האסטרטגי והקריטריונים של הרוכשים משתנים כל הזמן. עובדה זו מצביעה על החשיבות הרבה שבשמירת קשר רצוף של יועץ ה- M&A עם רוכשים פוטנציאליים כדי שבתזמון הנכון תיווצר ההזדמנות לעסקה מוצלחת.

מדוע כל זה חשוב?

בעוד בעלי חברות בינוניות וקטנות רבים חולמים על היום שבו ימכרו את החברה שלהם לחברה בינלאומית מובילה בענף שלהם, הרוב המכריע של הרוכשים הם דווקא בעלי פרופיל אחר, נמוך יותר מהפרופיל של חברת ענק בינלאומית. 20 החברות המופיעות בטבלת החברות המובילות בעולם במספר עסקאות בתקופה של ינואר – ספטמבר 2018 רכשו כולן ביחד 224 חברות, כאשר באותה תקופה בוצעו בעולם למעלה מ- 40,000 עסקאות רכישות ומיזוגים.  

משמעות הדבר היא שישנן חברות רבות בעולם שמבצעות עסקאות מיזוגים ורכישות ולכן פניה למבחר גדול של רוכשים פוטנציאליים מגדילה במידה ניכרת את הסיכויים לבצע עסקה טובה.

מסקנות

  • ניהול מו"מ עם אחת או יותר מהחברות שרוכשות חברות רבות, מסוג החברות המופיעות בטבלה, הוא תהליך קשה ומורכב. כאשר אתה בוחר יועץ M&A, בדוק את הניסיון שלו בניהול מו"מ עם "הכרישים הגדולים".
  • החברות הבינלאומיות הגדולות בכל ענף הן מועמדות מובנות מאליהן לעסקה אפשרית. הקפד לחפש ולמצוא מועמדים נוספים שעשויים להציע הצעה לרכישת החברה שלך, על מנת שתוכל לקבל מספר הצעות ולבחור את ההצעה הטובה ביותר עבורך.

למד יותר על ביצוע עסקאות עם BCMS

BCMS מוכרת את החברות של לקוחותיה לרוכשים רבים ברחבי העולם, ביניהן גם לחלק גדול מהחברות הרוכשות סדרתיות המופיעות בטבלה.

צפה בוובינר (באנגלית) של BCMS בנושא איך למצוא רוכש לעסק שלך   

דורון אפרתי

מנכ"ל

BCMS ישראל

 

DoronEditor's picture
Posted אוקטובר 2018
Share
BCMS - כל התובנות